罕见！存5年利率竟然不如存1年？招商银行存款利率长短倒挂

3月19日，潇湘晨报·辣椒财经记者注意到，招商银行“灵动存”显示，该产品一年期、二年期、三年期利率分别为1.60%、1.70%、1.50%，而五年期利率仅为1.55%，罕见地出现了“存5年不如存1年”的现象。

（注：利率水平对应的起存金额有所差异，其中1年和2年期是1000元起存，3年和5年期是50元起存）

一般来说，存款期限越长利率越高，这是对储户时间成本以及资金流动性的补偿。但为了应对存款定期化趋势加重、付息成本增加的挑战，出现了利率持平甚至倒挂的情况。即便如此，5年期利率低于1年期仍然比较少见。

此前，今年2月，已经出现了1年期、2年期利率倒挂，发生于部分区域性中小银行。比如，朔州农商银行1年期、2年期、3年期、5年期的整存整取产品执行利率分别为1.75%、1.45%、2.15%、1.90%。

而三年期、五年期利率倒挂则更为广泛。记者查询工行、建行、邮储等大行，3年定期存款利率1.9%，5年定期存款1.55%；中信银行3年期定存利率1.90%，5年期为1.60%。

为何会出现银行长短期存款利率“倒挂”现象？多位银行理财客户经理表示，银行现在揽储的思路并非吸收高成本的长期资金。为了避免因为压低长期利率而让存款流失，银行又适度上调短期利率，保证能够吸纳到足够的储蓄资金。所以，就造成了银行长短期利率倒挂的奇特现象。

而从银行存款利率长短期倒挂，释放出来的信号是利率还会继续下调。具体到今年，业内认为降息只是时间问题。

“2025年货币政策定调‘适度宽松’，在物价水平偏低的背景下，预计央行会继续实施有力度的降息降准。其中，政策性降息幅度有可能达到0.5个百分点，显著高于2024年0.3个百分点的降幅。”东方金诚首席宏观分析师王青判断，一季度末前后降息、降准窗口有可能打开。

储户该如何应对？记者注意到，有理财师建议，可以采用“台阶存钱法”——将资金分成多笔，分别存1年、2年、3年，每年都有到期的钱，既赚利息又方便使用，应对将来利息再降的风险。

潇湘晨报·辣椒财经记者李鑫智